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股票投资一般需要看哪些财务指标-私募排排网

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沙漠中的鱼 发表于 2019-8-15 11:41 | 显示全部楼层 |阅读模式
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  牛市来了行情好了,各路股民们就开始跑步入场,闭着眼睛买股票;熊市来了市场跌了,股民们就开始抛售离场,割肉也要走。跟风炒股盲目买卖,终究都会以亏损而结束,很多人都会困扰怎么从沪深两市几千只股票中选出基本面漂亮的股票。其实,从上市公司财务报表来挑选股票,是买到好股的关键所在。
  财务报表是企业所有经济活动的综合反映,A股业绩爆雷现象频频出现,认真解读与分析财务报表,能帮助我们避免踩中业绩“地雷”。对于投资新手而言,如何读懂财务报表,是让人困扰的问题,财务报告不仅充斥着大量的专业术语和数字,还有可能会暗藏陷阱。但其实,高大上的财务指标离我们其实并不远,股民在购买股票之前,需要先对公司整体运营情况有一个足够的了解,今天,排排君就带大家一起来了解一下上市公司主要财务指标。
  ROE:净资产收益率
  净资产收益率(ROE)是税后净利润与净资产的比率,这个指标反映的是股东的投资可以收回多少利润,它意味着一个公司的盈利能力,净资产的收益率越高,表示公司的盈利能力越强,ROE的计算公式为:净资产收益率=净利润/净资产。
  在挑选上市公司股票的时候,通常会选择净资产收益率超过15%的公司,而且这个收益率要求连续保持三五年才有真实性和持续性。一家运营情况良好、盈利能力强的企业,一般ROE值都会保持在15%以上,而如果一家且能够持有长期的、可持续的ROE,那么这个企业无疑会是一个投资者中理想的优秀企业。值得注意的是,ROE也并不是越高越好,
  总资产周转率
  总资产周转率衡量的是资产投资规模与销售水平之间配比情况的指标,是企业在一定时期内销售收入净额与平均资产总额之间的比率。简单一点理解就是每年回收的资产占投入总资产的比例,一个企业的总资产周转率越高,说明这个企业的销售能力很强,该公司的变现能力较高。
  举个例子,排排君想要去卖花束,花了10000块钱租了一个摊位、买花和包装纸,把花包好,一年卖了1000块钱,那么排排君的总资产周转率就是1000/10000=10%,即总资产周转率取决于销售收入与投入的总资产之比。
  通常来说,投资者们会选择总资产周转率超过100%的企业作为投资对象。但在使用总资产周转率来分析评价一个企业的资产使用效率的时候,还需要结合销售利润进行综合分析。
  收入现金比
  现金收入比率反映的是销售收入中企业可以获得现金的能力,这个指标通常越高越好。它排除了不能回收的坏账损失的影响,因此相对较为保守,其计算公式是:现金比率=经营活动产生的现金流入/主营业务收入。
  举个例子,排排君卖花,每一束花可以赚10块钱,一共赚了100块钱,如果客户将这100块钱全部都支付给了排排君,那么排排君的现金收入比就是100%,而如果客户说暂时没有那么多钱,只能先支付给排排君50块钱,那么排排君的现金收入比率就是50%。
  在上市公司的财务指标中,一个运营优秀的企业现金收入比都会在100%左右,因为这意味着几乎不存在赊账现象的存在,有一些好的企业现金收入比甚至超过100%,这表示该企业有着大量的预付款订单。
  PE:市盈率
  市盈率是投资者需要掌握的一个重要财务指标之一,是股票价格除以每股盈利的比率,也被称为“本益比”、“股价收益比率”或“市价盈利比率(简称市盈率)”。PE是用来评估一家上市企业当前的股价水平是否合理的最基本、最重要的指标,它反映了每股在盈利情况不变的情况下,当派息率为100%时以及所得股息在没有进行在投资的条件下,经过多久我们的投资才能通过股息全部收回。
  那么对于一家上市企业的股票而言,市盈率是高一点好还是低一点好呢?在通常情况下,一只股票的市盈率越低,则市价关于股票的盈利能力也越低,这表明该企业的投资回收期限越短,投资风险会相对较小,那么该股票的投资价值就会越大;相反,如果一只股票的市盈率越高,那么投资的风险则会相对较大。
  在具体的市盈率上,一般会认为该比率在30以下是属于偏低的,在这个区间内的上市公司股票会相对比较安全,投资的风险较小,值得投资者购买;如果一家企业股价的市盈率高于30,说明该企业的股价相对较高,投资面临的风险比较大,投资者购买的时候需要谨慎考虑。
  每股净资产
  在基本面分析中,每股净资产是判断一个企业内在价值最重要的参考指标之一。这个指标反映的是每股股票所拥有的资产现值,它是股东权益与总股数的比率,其计算公式为:每股净资产= 股东权益 / 总股数。
  通常情况下,每股净资产越高越好,如果一家上市企业的每股净资产越高,说明其股东可以拥有的每股资产价值越多,即股东投入的单位资本所获取的收益越多,这表明一个企业创造利润与抵御外来因素影响的能力越大;而如果每股净资产相对较低,表示股东拥有的每股资产价值越少。
  每股净资产向投资者反映的是公司股东权益的含金量,它是一个公司经营成果的长期积累,无论一个上市企业成立的时间是多久,也无论一个企业上市了多长时间,从动态趋势来看,只要这个企业的净资产是不断提升的,那么久说明这个公司正处于不断的成长。与此相反,如果一个企业的每股净资产呈现出不断下降的趋势,那么则说明这个公司的发展前进并不乐观。由此可见,每股净资产的数值越高越好。
  市净率
  市净率也是投资者在进行股票投资分析中需要考虑的重要指标之一,它衡量的是每股股价与每股净资产的比率。一般来说,对于投资者而言,按照市净率选股标准,市净率较低的股票,则投资价值较高,所面临的风险系数也相对较小一些。尤其是在市场震荡低迷的熊市中,由于市净率可以很好的体现股价的安全边际,因此也成为了投资者们较为青睐的选股指标。
  在进行投资时,市净率能相对准确的反映出"有所付出,即有回报",通过对一个企业市净率的参考,投资者可以更有效的评估哪些上市企业能够以更少的投入获得相对更高的产出。同时,对于那些大的投资机构,它也能帮助其更好的辨别投资风险。但值得注意的是,市净率并不适用于那些通过短线炒作提高获利的投资行为。
  为什么巴菲特、彼得·林奇会成为投资市场上的大神?很重要的一个共同点就是,他们无一例外的都非常重视上市公司的财报分析。所以,在挑选优秀的上市公司之前,先把这些主要的财务指标深入了解一下吧~

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